De Bachelier a Merton: 100 años del movimiento Browniano en economia y finanzas
DOI:
https://doi.org/10.29201/peipn.v1i1.232Palabras clave:
Economia financiera, Valuación de productos derivadosResumen
En este trabajo se revisan y discuten las contribuciones de Louise Bachelier, Paul Samuelson, Ficher Black, Myron Scholes y Robert Merton a la economia y las finanzas en tiempo continuo. En sus aportaciones, el movimiento Browniano no solo permite el modelado adecuado de las fluctuaciones propias de diversas varaibles económicas y financieras, sino también representa una herramienta básica para incorporar elementos de riesgo e incertidumbre en la dinámica de dichas variables. Asimismo, se discuten las relaciones existentes entre dichas aportaciones con las investigaciones de otros prominentes cientifico, tales como Robert Brown, Albert Einsten, Andrey Markov, Andrei Kolmogorov, Paul Lévy, Norbert Wiener y Kiyosi Ito, entre otros. Por último, se lleva a cabo una investigación sobre la evolución de las ideas y formulaciones de los modelos desarrollados por Bachelier, Samuelson, Black, Scholes y Merton y, simultaneamente, se realiza un análisis comparativo entre dichos modelos
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