Estimación de la tasa objetivo a través de un modelo econométrico empírico y su aplicación para estimar la curva de la tasa de interés
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La estructura temporal de la tasa de interés ha sido un campo de intenso estudio tanto desde el punto de vista teórico como del práctico para lograr su estimación. En este trabajo se propone una aproximación novedosa para modelar empíricamente la Tasa Objetivo que el Banco de México fija como parte de su mandato de política monetaria, usando la diferencia de dos distribuciones de Poisson en términos de datos accesibles a todo el público: las decisiones de la Reserva Federal de los EU., el tipo de cambio, los resultados y las expectativas de inflación y las expectativas y los resultados de crecimiento del PIB. Después utilizamos esta tasa para determinar con excelente significancia estadística las tasas de corto plazo y después, junto con la razón de gasto gubernamental sin costos financieros a PIB, las tasas de mediano plazo.
Álvarez R. J.; J. Alvarez; E. Rodriguez; G. Fernández (2008). Time-varying Hurst exponent for US stock markets, Physica A: Statistical Mechanics and its Applications, 387 ( 24), pp. 6159-6169, https://doi.org/10.1016/j.physa.2008.06.056.
Arouxet M. B.; A. F. Bariviera; V. E. Pastor y V. Vampa (2020). Covid-19 impact on cryptocurrencies: evidence form a wavelet-based Hurst exponent, https://arxiv.org/abs/2009.05652v1.
Barua, S. (2020). COVID-19. Pandemic and World Trade: Some Analytical Notes, SSRN, http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.3577627.
Bodenstein M.; G. Corsetti; L. Guerrieri (2020). “Disruptions in a Pandemic”, Social Distancing and Supply VOX EU CEPR, https://voxeu.org/article/social-distancingand-supply-disruptions-pandemic.
Hurst, H. (1951). The long-term storage capacity of reservoirs, Transactions of the American Society of Civil Engineers, 1951, vol. 116, Issue 1, pp. 770-799.
Laktyunkin, A.; A. Potapov (2020). Impact of COVID-19 on the Financial Crisis: Calculation of Fractal Parameters, Biomed J. Sci & Tech Res 30(5)-2020. BJSTR. MS.ID.005019.
Mandelbrot, B. (1982). The Fractal Geometry of Nature, NY W.H. Freeman.
Mandelbrot, B. and V. Ness (1968). Fractional Brownian Motions, Fractional Noises and Applications, SIAM review 10, 11(3).
Okorie, D.; B. Lin (2021). Stock markets and COVID-19 fractal contagion effects, Finance
Research Letters, vol., 38, https://doi.org/10.1016/j.frl.2020.101640.
Palomas E. (2002). Evidencia e Implicaciones del fenómeno Hurst en el mercado de capitales, Gaceta de economía, año 8, núm., p. 15.
Peters, E. (1991). Chaos and Order in Capital Markets, New York, 2nd ed., John Wiley and Sons.
Peters, E. (1994). Fractal Market Analysis, Applying Chaos Theory to Invesment an Economic, New York: John Wiley and Sons.
Swetadri S.; G. Koushik (2020). Analysis of Self-Similarity, Memory and Variation in Growth Rate of COVID-19 Cases in Some Major Impacted Countries, Journal of Physics: Conference Series, vol., pp. 1797.
Zavarce C. (2020). Comportamiento Estocástico de la COVID-19 en la República Bolivariana de Venezuela ¿Persistencia o antipersistencia de los Contagios?, vol. 5, num. 2, mayo-agosto 2020, pp. 91-110.
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Esta obra está bajo una licencia internacional Creative Commons Atribución-NoComercial-SinDerivadas 4.0.
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La estructura temporal de la tasa de interés ha sido un campo de intenso estudio tanto desde el punto de vista teórico como del práctico para lograr su estimación. En este trabajo se propone una aproximación novedosa para modelar empíricamente la Tasa Objetivo que el Banco de México fija como parte de su mandato de política monetaria, usando la diferencia de dos distribuciones de Poisson en términos de datos accesibles a todo el público: las decisiones de la Reserva Federal de los EU., el tipo de cambio, los resultados y las expectativas de inflación y las expectativas y los resultados de crecimiento del PIB. Después utilizamos esta tasa para determinar con excelente significancia estadística las tasas de corto plazo y después, junto con la razón de gasto gubernamental sin costos financieros a PIB, las tasas de mediano plazo.
Álvarez R. J.; J. Alvarez; E. Rodriguez; G. Fernández (2008). Time-varying Hurst exponent for US stock markets, Physica A: Statistical Mechanics and its Applications, 387 ( 24), pp. 6159-6169, https://doi.org/10.1016/j.physa.2008.06.056.
Arouxet M. B.; A. F. Bariviera; V. E. Pastor y V. Vampa (2020). Covid-19 impact on cryptocurrencies: evidence form a wavelet-based Hurst exponent, https://arxiv.org/abs/2009.05652v1.
Barua, S. (2020). COVID-19. Pandemic and World Trade: Some Analytical Notes, SSRN, http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.3577627.
Bodenstein M.; G. Corsetti; L. Guerrieri (2020). “Disruptions in a Pandemic”, Social Distancing and Supply VOX EU CEPR, https://voxeu.org/article/social-distancingand-supply-disruptions-pandemic.
Hurst, H. (1951). The long-term storage capacity of reservoirs, Transactions of the American Society of Civil Engineers, 1951, vol. 116, Issue 1, pp. 770-799.
Laktyunkin, A.; A. Potapov (2020). Impact of COVID-19 on the Financial Crisis: Calculation of Fractal Parameters, Biomed J. Sci & Tech Res 30(5)-2020. BJSTR. MS.ID.005019.
Mandelbrot, B. (1982). The Fractal Geometry of Nature, NY W.H. Freeman.
Mandelbrot, B. and V. Ness (1968). Fractional Brownian Motions, Fractional Noises and Applications, SIAM review 10, 11(3).
Okorie, D.; B. Lin (2021). Stock markets and COVID-19 fractal contagion effects, Finance
Research Letters, vol., 38, https://doi.org/10.1016/j.frl.2020.101640.
Palomas E. (2002). Evidencia e Implicaciones del fenómeno Hurst en el mercado de capitales, Gaceta de economía, año 8, núm., p. 15.
Peters, E. (1991). Chaos and Order in Capital Markets, New York, 2nd ed., John Wiley and Sons.
Peters, E. (1994). Fractal Market Analysis, Applying Chaos Theory to Invesment an Economic, New York: John Wiley and Sons.
Swetadri S.; G. Koushik (2020). Analysis of Self-Similarity, Memory and Variation in Growth Rate of COVID-19 Cases in Some Major Impacted Countries, Journal of Physics: Conference Series, vol., pp. 1797.
Zavarce C. (2020). Comportamiento Estocástico de la COVID-19 en la República Bolivariana de Venezuela ¿Persistencia o antipersistencia de los Contagios?, vol. 5, num. 2, mayo-agosto 2020, pp. 91-110.
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