Vol. 4 Núm. 8 (2009)

Artículos

Efectos de las crisis anticipadas y no anticipadas sobre el contagio financiero internacional

Publicado 05-01-2009

  • Mario Lagunes
    • ,
  • Karen Watkins

Mario Lagunes
Universidad Popular Autónoma del Estado de Puebla image/svg+xml

Karen Watkins
Universidad Popular Autónoma del Estado de Puebla, Facultad de Economía y Centro de Investigación e Inteligencia Económica

Resumen

La literatura sobre contagio financiero internacional señala que crisis financieras anticipadas ocasionan un efecto contagio nulo; lo contrario ocurre con crisis no anticipadas. Este artículo propone una metodología para comparar el contagio que pudo haber ocasionado la crisis de Hong Kong en 1997 (no anticipada) y la argentina en 2001 (anticipada), sobre Brasil y México. Como variables de contagio se toman los rendimientos accionarios y las tasas de interés reales. Los resultados muestran que la anticipación de la crisis argentina evitó el contagio sobre México y Brasil; por el contrario, la crisis en Hong Kong sí contagió a estos mercados.

Palabras clave

Crisis financiera, Contagio, anticipación de crisis, tasa de interés

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