Análisis econométrico autorregresivo del tipo de cambio real flexible en México 1999-2012

La explicación teórica del comportamiento del tipo de cambio real mexicano en el largo plazo por factores internos y externos, desde niveles de precios hasta los niveles monetarios en Estados Unidos, permite proponer un modelo autorregresivo monetario considerando el análisis de los shocks de cada factor y su efecto en el tiempo. Los resultados obtenidos explican las razones principales de las devaluaciones sobre el tipo de cambio real en los últimos doce años

tipo de cambio, paridad del poder adquisitivo, modelo monetario, causalidad de Granger

Dickey D.A. y W.A. Fuller (1979). “Distribution of the Estimators for Autoregressive Time Series”, Journal of the American Statistical Association, vol. 74, pp. 427-431.

Edwards, S. (1989). Real Exchange Rates, Devaluation and Adjustment, London, pp. 170-195.

Gil-Díaz-Francisco y Agustín Carstens (1996). “The Mexican Peso Crisis: Causes and Policy Lessons. One Year of Solitude: Some Pilgrim Tales about Mexicos 1994-1995 Crisis”, American Economic Review, núm. 86, pp. 164-169.

Jarque-Bera (1987). “A test for normality of observations and regression residuals”. International Statistical Review, 55 (2): JSTOR 1403192, pp. 163–172.

Stein, J. y P. Allen y Asociados (1995). Fundamental Determinants of Exchange Rates,Oxford University Press, New York, pp. 37-65.

Williamson, J. (1994). Estimating Equilibrium Exchange Rates, Institute for International Economics, USA., pp.177-199.