Vol. 18 Núm. 38 (2023)

Artículos

Riesgo de mercado en países asiáticos. Un análisis antes y después de la llegada del COVID-19

Publicado 02-01-2023

  • Héctor Alonso Olivares Aguayo
    • ,
  • Maria de Lourdes Soto Rosales
    • ,
  • José Carlos Trejo García

Héctor Alonso Olivares Aguayo


Maria de Lourdes Soto Rosales
Escuela Superior de Economía del Instituto Politécnico Nacional

José Carlos Trejo García
Escuela Superior de Economía del Instituto Politécnico Nacional

Resumen

El objetivo de la investigación es comparar el Riesgo de Mercado al que se encuentran expuestos los países asiáticos antes y después de la llegada del COVID-19, a través del análisis de la Teoría Moderna de Portafolios. Los resultados en cuanto a los niveles de riesgo, previo a la llegada del COVID-19 muestran ser menores que durante el periodo de contingencia sanitaria mundial. Como limitación se considera únicamente análisis para portafolios de Mínima Varianza (MV) del enfoque clásico de Markowitz. El trabajo es original porque muestra un comparativo entre periodos previos y posteriores al COVID-19 considerando precios históricos diarios. Se concluye que a través de la evidencia empírica los niveles de riesgo previo a la crisis sanitaria COVID-19 son menores para los países asiáticos, por lo cual hoy en día se deben de tomar decisiones de inversión más restrictivas en este tipo de mercados previniendo pérdidas más que buscar obtener ganancias extraordinarias.

Palabras clave

COVID-19, Portafolios de inversión, riesgo mercado

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